Nedan kan du läsa svaret på frågan ” Hur många fonder skall man ha?”. Jag ger först ett kort svar och sedan ett mer detaljerat svar för de som vill veta.
Kort Svar
För de flesta räcker 3–5 fonder för att bygga en balanserad, lättskött och effektiv portfölj. Det viktigaste är inte antalet fonder, utan hur de kompletterar varandra, hur bred spridning de ger och att du själv förstår vad du investerar i. Fler fonder är inte alltid bättre – ibland är det bara mer att hålla reda på, utan att risken faktiskt minskar.
Detaljerat Svar
För de flesta privatsparare räcker det ofta med tre till fem fonder för att uppnå god diversifiering. Det är tillräckligt många för att sprida risk över olika marknader och tillgångsslag, men få nog för att kunna följa upp innehaven och förstå vad portföljen faktiskt består av.
Många väljer en global aktiefond som bas. Det ger bred spridning över flera marknader och bolag i en enda fond. Den kan kompletteras med exempelvis en Sverigefond, en tillväxtmarknadsfond och eventuellt en räntefond om man vill dämpa risken något. Fler än fem fonder börjar ofta ge överlapp, där flera fonder äger samma stora bolag, särskilt om de följer liknande index.
Det är också viktigt att tänka på att antalet fonder inte automatiskt betyder bättre spridning. Två globalfonder från olika fondbolag kan i praktiken innehålla nästan identiska portföljer. Har man för många fonder som rör sig likadant ger det ingen verklig diversifiering – bara fler rader i depån.
När behöver man fler fonder?
Om man har mycket kapital eller specifika krav på exponering – till exempel ESG-inriktning, branschfonder eller valutaspridning – kan fler fonder motiveras. Även mer aktiva investerare som vill övervikta vissa marknader eller teman kan vilja ha fler byggstenar. Men det ställer också krav på att man faktiskt följer upp utvecklingen och förstår hur varje fond bidrar till helheten.